Что делать, когда вокруг сплошной риски, а инвестировать стало сложнее? После 24 февраля на фондовом рынке РФ воцарилась тотальная неопределённость. Кто-то раньше инвестировал через СПБ биржу, а теперь не может открыть счет у иностранного брокера и боится инфраструктурных рисков, кто-то сидит в минусе в российских компаниях, у многих даже нет понимания в какой валюте вообще стоит хранить средства. Начнём с тех вариантов, которые на бумаге выглядят весьма надежно, но по факту являются неудачными решениями:Покупать недвижимость. Не берем в расчет стандартные моменты: низкую ликвидность и дороговизну обслуживания (налоги, ЖКХ, ремонт). Основная проблема: цены все еще вблизи максимумов, но уже наметился тренд на снижение. Во-первых, в 2022-2023 будет построено очень много недвижимости, а с покупательской способностью проблемы, выдача ипотек в июле упала на 60% по отношению к 2021 году. Во-вторых, многие эмигрировали, это самый большой отток более чем за десятилетие. Соответственно на рынке возникнет дополнительное предложение, которое еще сильнее будет давить на цены. И не забываем, что на рынке жилой недвижимости уже надулся очень серьезный пузырь. Инвестировать в физические металлы. Низкая ликвидность, большой спред (20-25%) и исторически низкая доходность золота, делают этот вариант мало привлекательным. Обычно используется стандартный аргумент что, если мировая финансовая система рухнет или в России у всех национализируют вклады, можно будет достать золото из-под дивана и использовать его и нужно оно вовсе не для доходности. Если спится спокойней с золотом дома, то купить можно, но это точно не основной инструмент. Открывать депозит. Если в начале весны банковский вклад был шикарным вариантом краткосрочно пристроить большую сумму в рублях, то теперь такая опция непривлекательна. Ставка с ~20% упала до 7-8%, что ниже прогнозируемой инфляции – реальная доходность будет отрицательной. Сюда же относятся и ОФЗ.Что же тогда делать инвесторам? Ответ – продолжать вкладывать в фондовый рынок. Текущая ситуация дает уникальную возможность покупки с дисконтом. Собрать российский долгосрочный портфель. Из преимуществ - минимум валютных и инфраструктурных рисков. Рынок почти на дне, последний раз сформировать портфель на уровнях 1700-2000 (а мы уверены, что рынок туда придет) можно было в 2017 году. Также это соответствует ценам 2007 года! Таким образом можно будет зафиксировать отличную дивидендную доходность. И через несколько лет у вас будет шикарный портфель, собранный на дне, да еще и с отличными дивидендами. Можно разбавить свой портфель дружественной валютой – например гонконгским долларом или юанем. Никуда не исчезла возможность инвестировать в иностранные акции. Раньше это можно было делать через СПБ биржу. Сейчас не рекомендуем ее использовать из-за инфраструктурных рисков. Можно открыть счет у российских брокеров, которые дают прямой доступ к американским биржам (если не будет запрета для неквалов) или открыть счёт у иностранного брокера. Так вы лишите себя инфраструктурных и валютных рисков, сможете покупать любые активы (даже те, что в России доступны лишь для квалов) на крупнейших мировых биржах. Тут писали, как открыть счёт в IB. Второй вариант Фридом Финанс Казахстан. Придётся разобраться с процессом пополнения и комиссиями – но это далеко не самая сложная проблема. Можно купить доллар с дисконтом и отправить его зарубеж, не опасаясь валютных рисков, да еще и собирать портфель во время коррекции на американском рынке, где в скором времени мы увидим куда более значительный дисконт. Да везде есть свои риски. Но долгосрочно это отличный момент для инвестиций, такой же как в марте 2020. Можно стоять в стороне и переживать из-за замороженных активов, или российских акций в просадке, а можно использовать эту возможность и добиваться результата.Источник: Телеграмм-канал Invest Era